KT&G, 2분기 실적 대폭 상승! 본업 호조로 호실적 기대

KT&G가 2024년 2분기 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 뛰어난 성과를 기록할 것으로 예상된다. 하나증권의 분석에 따르면, KT&G의 2분기 연결 매출액은 1조 3,583억원(YoY 1.7%), 영업이익은 2,841억원(YoY 15.4%)으로 추정된다. 특히, 담배 사업의 호조로 인해 시장 기대치를 상회할 전망이다.

본업(담배) 부문의 호조

KT&G의 본업인 담배 부문은 여전히 강력한 성과를 보이고 있다. 국내 궐련 총수요는 전년 동기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만, KT&G의 궐련 매출액은 YoY 0.4% 증가할 것으로 보인다. 이는 시장 점유율 상승과 제품 믹스 개선 덕분이다. KT&G의 시장 점유율은 65.7%로 전년 대비 20bp 상승했으며, 이는 궐련 총수요 감소를 상쇄하는 데 큰 역할을 했다.

또한, 국내 NGP(Next Generation Products) 스틱 매출은 지속적으로 성장하고 있다. 해외 NGP 스틱 매출도 견조한 성장세를 이어가고 있으며, 중동을 중심으로 한 수출 증가가 두드러진다. KT&G의 수출 및 해외법인 담배 매출은 전년 동기 대비 25.4% 증가할 것으로 예상된다.

인삼공사의 개선

인삼공사는 여전히 내수 소비 부진으로 어려움을 겪고 있지만, 수출 확대와 비용 절감 노력을 통해 전년 동기 대비 적자 폭을 줄일 것으로 기대된다. 이는 KT&G의 전체 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이다.

미래 전망과 밸류업 기대

KT&G는 앞으로도 지속적인 성장이 기대된다. 특히, 중동을 중심으로 한 수출 증가와 NGP 제품의 지속적인 성장은 KT&G의 매출과 이익에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 또한, 인삼공사의 수출 확대와 비용 절감 노력은 내수 부진을 극복하는 데 큰 도움이 될 것이다.

하나증권은 KT&G의 목표 주가를 110,000원으로 설정하며, 투자의견을 "Buy"로 유지했다. 이는 KT&G의 강력한 실적 성장과 미래 전망을 반영한 것이다.

결론

KT&G는 2024년 2분기 실적 발표를 통해 강력한 성장세를 입증할 것으로 예상된다. 담배 부문의 호조와 NGP 제품의 지속적인 성장, 수출 증가 등은 KT&G의 경쟁력을 강화하고 있다. 인삼공사의 개선 노력도 전체 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 앞으로도 지속적인 성장이 기대된다. KT&G는 앞으로도 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 것이다.