롯데정밀화학의 펀더멘탈 회복 전망: 하반기 지속

2024년 하반기, 롯데정밀화학은 펀더멘탈 회복과 그린 소재 사업 확장을 통해 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. 이번 글에서는 롯데정밀화학의 2024년 2분기 실적과 향후 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

2분기 실적 분석

2024년 2분기 롯데정밀화학의 매출액은 4,111억 원으로 전년 동기 대비 4.6% 감소하였지만, 전 분기 대비 2.9% 증가하였습니다. 영업이익은 149억 원으로 전년 동기 대비 78.5% 감소했으나, 전 분기 대비 38.2% 증가한 수치를 보였습니다. 이는 시장 컨센서스를 하회하는 실적이지만, 일부 긍정적인 요소도 발견됩니다.

주요 원재료인 ECH(에피클로로히드린)의 가격은 여전히 부진하지만, 가성소다 가격이 9.9% 상승하여 수익성 개선에 기여했습니다. 또한, 암모니아의 경우 1분기에 발생했던 일시적 재고 및 판매 단가 차이의 영향이 소멸되어 케미칼 사업의 적자 폭이 줄어들었습니다.

그린 소재 사업의 성장

롯데정밀화학은 그린 소재 사업에서 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 식의약용 셀룰로스 제품의 판가가 회복되고, 산업용 소재 일부의 판가가 개선되면서 수익성이 증가할 것으로 예상됩니다. 식의약용 셀룰로스 유도체 시장에서의 글로벌 1위를 목표로 790억 원 규모의 공장 증설 투자가 진행 중이며, 이는 2025년까지 완료될 예정입니다. 또한, 반도체 현상액 원료(TMAC) 공장 증설에 160억 원 규모의 투자가 2024년 상반기까지 진행되고 있어 향후 수익성 개선에 큰 역할을 할 것으로 보입니다​ (일요서울i)​​ (Lottechem)​.

재무구조와 투자 의견

롯데정밀화학의 재무구조는 안정적인 수익성을 바탕으로 향후 리스크가 점차 해소될 전망입니다. 스페셜티 케미칼 사업에 대한 투자를 확대하고 있으며, 친환경 및 건강 관련 메가 트렌드에 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로, 고부가가치 제품군의 생산능력을 강화하고 있습니다​ (FNGuide)​​ (네이버 블로그)​.

증권사들은 롯데정밀화학에 대해 긍정적인 전망을 제시하며, 목표 주가는 65,000원으로 설정되었습니다. 이는 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 나타내며, 투자 의견은 '매수'로 유지되고 있습니다​ (FNGuide)​.

결론 및 태그

롯데정밀화학은 2024년 하반기에도 지속적인 성장이 예상되며, 특히 그린 소재와 고부가가치 스페셜티 케미칼 사업에서 긍정적인 성과를 기대할 수 있습니다. 이를 통해 롯데정밀화학은 안정적인 수익성을 확보하고, 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화할 것입니다.