2024년 7월 12일, 신한투자증권은 원익QnC에 대한 긍정적인 전망을 발표하였습니다. 보고서에 따르면 원익QnC는 2023년 영업이익이 -28% 감소했음에도 불구하고, 2024년에는 영업이익이 +60% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 반도체 소재/부품 특성상 단기 부품 수요가 아닌 장기적인 사이클의 긍정적 방향성 덕분입니다. 이번 글에서는 원익QnC의 성장 요인과 밸류에이션 매력에 대해 심층적으로 분석해보겠습니다.1. 원익QnC의 기업 개요원익QnC는 반도체 제조 공정에 필요한 소재와 부품을 생산하는 기업으로, 주요 제품으로는 반도체 웨이퍼를 담는 석영제품과 실리콘 파츠, 그리고 화학 기계적 연마(CMP) 공정에 사용되는 패드 등이 있습니다. 이 회사는 반도체 공정의 핵심 소재를 공급하며, 반도체 산..

효성티앤씨는 2024년 2분기 실적 전망에서 매출액 1.9조 원(+0.1% YoY, +2.7% QoQ)과 영업이익 874억 원(+35.5% YoY, +14.8% QoQ)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 시장 컨센서스를 상회하는 실적으로, 전반적인 업황 회복이 지속되고 있음을 시사합니다. 이번 블로그에서는 효성티앤씨의 주요 실적 요인과 향후 전망을 종합적으로 분석해보겠습니다.1. Spandex / PTMG 부문효성티앤씨의 Spandex / PTMG 부문은 이번 분기에서 영업이익 726억 원을 기록하며 전분기 대비 증익할 것으로 예상됩니다. 이는 영업일수 확대와 성수기 효과에 따른 판매량 증가에 기인합니다.스프레드 부진: 1분기 대비 스프레드는 다소 부진했으나, 판매량 증가로 실적이 개선되었습니다.성수기 ..

KT는 2024년 2분기 실적 전망에서 영업이익이 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상됩니다. 연결 영업수익은 6.6조원(-0.3% QoQ, +1.3% YoY), 영업이익은 5,594억원(+10.4% QoQ, -2.9% YoY)으로 예상되며, 이는 시장 컨센서스인 6.7조원과 5,281억원을 웃도는 수치입니다. 이번 블로그에서는 KT의 비용 효율화 전략과 신사업 성과에 대해 상세히 분석해보겠습니다.비용 효율화의 주요 원인KT의 비용 효율화는 NFT, 헬스케어, 디지털물류, 로봇 등 저수익 사업의 합리화를 통해 서비스구입비가 감소하면서 이루어졌습니다. 이러한 비용 절감은 영업이익의 QoQ 개선에 큰 기여를 했습니다. 구체적으로는 다음과 같은 요인들이 있습니다:서비스구입비 절감: 저수익 사업의 구조 조정을 통..

국내 1위 배달앱인 배달의민족이 자영업자들에게 배달비를 추가로 떠넘기고, 최근에는 이용료 무료 구독을 유료화하겠다고 나서면서 큰 반발을 사고 있습니다. 배달의민족은 지난해 7천억 원의 영업이익을 기록했지만, 자영업자들과 소비자들의 불만은 커지고 있습니다. 이 글에서는 배달의민족의 정책 변화와 그로 인한 문제점, 그리고 해결책을 모색해보겠습니다.배달의민족의 정책 변화"배달비 무제한 할인"은 배달의민족이 지난 5월에 내놓은 구독 서비스입니다. 이는 경쟁사 쿠팡이츠가 무료 배달 서비스를 제공하자 맞불을 놓기 위한 조치였습니다. 그러나 이러한 정책 변화는 자영업자들에게 큰 부담으로 다가왔습니다. 음식값의 6.8%를 수수료로 내야 하고, 배달비 일부까지 떠안아야 했기 때문입니다. 곽수환 자영업자는 "만 오천 원 ..

휠라홀딩스, 2024년 1분기 실적 및 회복의 징후휠라홀딩스는 2024년 1분기 실적에서 회복의 징후를 보였습니다. 1분기 연결 매출은 1조 1,826억 원으로 전년 동기 대비 6.7% 증가했으며, 영업이익은 1,633억 원으로 1.8% 증가했습니다​ (ITNK)​​ (한국섬유신문)​.주요 성과 및 회복 요인휠라 그룹 매출: 휠라 그룹의 매출은 전년 대비 4% 성장하며 영업이익이 46% 증가했습니다. 이는 수익성 개선에 크게 기여했습니다​ (한국섬유신문)​.미국 시장: 휠라 미국 부문의 적자가 107억 원으로 전년 대비 172억 원 감소하며, 매출 회복에 중요한 역할을 했습니다​ (ITNK)​.중국 시장: 중국에서의 디자인 수수료는 7% 증가했으나, 남미와 EMEA 지역에서의 로열티 수익 감소로 인해 매..

인텔리안테크, 지상용 안테나 매출 본격화 – 새로운 성장의 기회인텔리안테크는 2024년 2분기 실적 발표를 앞두고 있습니다. 한화투자증권의 리포트에 따르면, 인텔리안테크의 2분기 매출액은 723억원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 17.5% 감소한 수치입니다. 영업이익은 5억원으로 전년 동기 대비 93.7% 감소한 것으로 추정되며, 영업이익률(OPM)은 0.7%에 그칠 것으로 보입니다. 이러한 실적 하회는 시장의 기대에 못 미치지만, 지상용 안테나 매출의 본격화가 시작된 점에서 긍정적인 신호를 볼 수 있습니다. 본 글에서는 인텔리안테크의 현재 상황과 성장 가능성에 대해 자세히 살펴보겠습니다.2Q24 실적 전망해상용 안테나 매출 회복인텔리안테크는 해상용 안테나 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다..

원익QnC, 올해도 좋지만 더 중요한 것은 내년 – 쿼츠 Capa 증설과 성장 전망원익QnC는 전공정 소재/부품 업체로서, 2024년부터 본격적인 실적 성장 구간에 진입하며 내년까지도 그 추세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 한화투자증권의 최근 보고서에 따르면, 원익QnC는 지난해 업황 악화에 따라 속도조절 중이던 구미와 대만의 쿼츠 Capa 증설을 재차 가속화하고 있습니다. 이번 글에서는 원익QnC의 현재 상황과 내년 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.현재 실적과 성장 전망올해 실적원익QnC는 올해 전공정 소재/부품 수요의 정상화에 따라 실적 성장 구간에 진입했습니다. 2024년 1분기를 기점으로 본격적인 실적 성장이 시작되었으며, 쿼츠 매출은 지난해 2,519억원에서 올해 3,116억원으로 증가할 것으로..

태광은 1분기 실적에서 매출액 733억원과 영업이익 128억원을 기록하며, 전년 동기 대비 각각 12.6%, 35.6% 감소했습니다. 이 실적은 당초 예상치를 밑돌았으나, 회사의 안정적인 장기적 성장을 예측하는데 중요한 데이터를 제공합니다. 1. 1분기 실적 분석태광의 1분기 매출액은 733억원으로 전년 대비 12.6% 감소했습니다. 영업이익은 128억원으로 35.6% 감소했습니다. 이는 당사의 직전 추정치인 매출 815억원과 영업이익 175억원을 하회하는 결과였습니다. 실적 부진의 주요 원인으로는 대형 프로젝트인 S-oil 샤힌프로젝트 등의 지연이 꼽혔습니다. 2. 실적 부진 원인S-oil 샤힌프로젝트 등의 지연은 예상치 못한 실적 부진을 초래했습니다. 이 프로젝트의 연기는 매출과 이익에 직접적인 영향..

2024년 1분기 엔씨소프트의 실적 발표는 매출 감소에도 불구하고 예상치를 뛰어넘는 영업이익으로 주목을 받았습니다. 신작 게임 출시 없이 기존 게임의 성과에 의존해야 했던 이번 분기는, 비용 통제가 중요한 성공 요인으로 작용했습니다. 이 글에서는 엔씨소프트의 1분기 성적표를 상세히 분석하고, 게임 산업 내에서 이 회사가 어떻게 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을지 전망해 보겠습니다. 1. 1분기 실적 요약: 매출과 영업이익 분석엔씨소프트의 1분기 매출액은 3,979억 원으로, 시장 기대치를 소폭 하회했습니다. 이는 신작 게임의 부재와 기존 게임 매출의 자연 감소가 주된 원인으로 보입니다. 그러나 영업이익은 257억 원을 기록하며 분석가들의 컨센서스를 상회했는데, 이는 효과적인 비용 관리와 감소된 마케팅 비..

코스메카코리아의 2024년 1분기 실적은 기대치에 부합하면서도 지역별 매출 동향에서 흥미로운 차이를 보였습니다. 이 블로그 포스트에서는 코스메카코리아의 최근 분기 실적을 자세히 분석하고, 각 지역별 성과와 전망을 탐색하여 향후 회사의 전략과 투자자들에게 제시될 기회에 대해 논의하겠습니다. 1. 총괄 실적 요약코스메카코리아의 1분기 연결 매출액은 1,256억원으로 전년 대비 8.3% 증가하였고, 영업이익은 137억원으로 48.4%의 높은 성장률을 기록했습니다. 이는 시장 컨센서스와 거의 일치하는 수치로, 회사의 안정적인 수익 창출 능력을 입증합니다. 2. 한국 시장의 성과와 전략한국 시장에서는 주요 고객사 매출 감소에도 불구하고 저수익 제품의 비중 축소를 통해 영업이익이 62% 증가했습니다. 이는 코스메카..